Как купить биткоины и инвестировать в ICO: самая краткая инструкция

02.08.2017 11:25

Что такое инвестиции в ICO? Как они работают?

При запуске новых, инновационных проектов, например, в области высоких технологий, их организаторам часто не хватает начального капитала, как непосредственно для финансирования разработок, так и на сопутствующие расходы, например, первичное продвижение продукта. Привлечение начального капитала путем выпуска акций и размещения их на бирже (в ходе так называемого IPO) является старым и привычным методом разрешения этой проблемы, но метод этот имеет ряд недостатков, например, высокую формализацию, дополнительные расходы и ряд бюрократических препон. Для некоторых стартаперов этот путь оказывается или крайне неудобен, или даже вовсе неприемлем.

Современные технологии позволили создать альтернативу IPO, и альтернатива эта называется ICO – Initial Coin Offering (первичное размещение монет, также может использоваться термин “краудсейл”). В ходе проведения ICO группа создателей проекта распродает специальные криптографически защищенные монеты (токены) всем, кто захочет инвестировать в проект, чтобы заработать на криптовалютах. По сути, токены – это специализированные разновидности криптовалют (Отметим, что ICO-криптовалюты, как и любые криптовалюты вообще, используют блокчейн для обеспечения своей работы).

На какую же выгоду рассчитывают покупатели токенов?

1) Прежде всего, компания, выпустившая токены, обязуется считать их чем-то вроде своей внутренней валюты. С их помощью владельцы смогут приобретать услуги или товары этой компании (часто это единственный способ оплаты).
2) Токены, после размещения на криптовалютных биржах (например, на EXMO, где была добавлена пара ), могут начать стремительно расти в цене, если дела компании пойдут хорошо.
3) Некоторые виды токенов предоставляют владельцам иные преимущества, например, фиксированный заработок в криптовалюте. Мы рассмотрим этот момент немного позже.

Какие виды ICO можно выделить?

Механизм предварительной продажи токенов не является единообразным для всех ICO – он различается в зависимости от вида токенов. Какие же виды токенов существуют?

1) Токены приложений (Appcoins). Их также называют токенами-жетонами. Токены-жетоны дают право пользоваться услугами компании, осуществляющей ICO. Например, в сети Ethereum для обеспечения работы смарт-контрактов необходимо израсходовать некоторое количество данной криптовалюты.

Как и любые иные криптовалюты, токены-жетоны могут быть пересланы другим лицам, иными словами, их можно продавать не только компании, разработавшей эти токены, но и прочим контрагентам.

2) Токены-акции. Этот вид токенов наиболее близок к обычным акциям по своей принципиальной сути, хотя, конечно, их деятельность менее регламентирована. Этот вид токенов не годится для оплаты услуг компании, однако их владельцы получают право на дивиденды (или на процент от комиссий, если деятельность стартапа связана с пересылкой денежных средств с помощью созданной ими криптовалюты). В некоторых случаях обладатели токенов-акций даже получают право голосовать своими активами при решении вопросов, связанных с развитием компании.

3) Кредитные токены. Это токены, которые можно сравнить с облигациями - по ним обладатель получает фиксированный доход (в сущности, это еще один способ заработка криптовалют). Например, токен Steem Dollar обеспечивает доход в 10% годовых (доход выплачивается в той же валюте), и это не предел (менее ликвидный Steem Power обеспечивает 100% годовых).

Механизм предварительной продажи токенов несколько различается в зависимости от типа токена, хотя есть и общие черты.

Так, предварительная продажа токенов-жетонов производится по так называемой схеме Накамото (заметим в скобках, что детище Накамото, биткоин, тоже можно в каком-то смысле назвать токеном, но только таким, за которым стоит не определенная компания, а децентрализованное сообщество, предоставляющее услуги по передаче денежных средств; но за ICO биткоина стоял прежде всего Сатоши Накамото). В ходе реализации этой схемы:

1) В т.н. "белой книге" публикуется описание того, как будет выглядеть сеть и каковы планы ее развития, также публикуется исходный код токена.

2) Начинается генерация монет, иногда с премайном, иногда с самого начала доступная всем желающим. 3) Далее, после рекламной кампании, открываются продажи токенов всем желающим, обычно через биржи. Если стартап оказывается успешен, то за счет сетевого эффекта число пользователей и на токен растут, что означает и дальнейший рост его цены.

В случае с токенами-акциями первый и третий этапы те же, однако в промежутке между созданием "белой книги" и рекламным продвижением токена необходимо создать смарт-контракт и нанять компанию-провайдера для сети.

Какие компании особенно успешно провели ICO?

Многим компаниям удалось получить необходимые инвестиции благодаря успешно проведенным ICO. Некоторые из них добились особенно блестящего успеха.

Так, проект Bancor в начале лета 2017 года получил от продажи токенов 396 720 ETH (примерно 144 млн. долл. , существовавшему на тот момент), причем эти средства оказались собраны всего за три часа. Успех Bancor состоялся благодаря хорошей рекламной кампании и общей перспективности разработки (протокол, осуществляющий преобразование токенов на основе смарт-контрактов).

Создатели инновационного браузера Brave тоже собирали средства с помощью ICO, и им удалось собрать эквивалент 35 млн.долл. за первые полминуты продажи токенов.

Суммы, эквивалентные десяткам миллионов долларов, благодаря ICO получили и другие перспективные проекты, например, такие, как Aragon, Gnosis, mobileGo, Status и Storj (список не исчерпывающий).

Какие риски существуют при вложении в ICO и как можно их минимизировать?

ICO в наше время уже достаточно много, и тому, кто захочет инвестировать в токены какой-либо венчурной компании, есть из чего выбирать. Однако для человека, неопытного в данной сфере инвестирования, существуют значительные риски частичной или полной потери своих средств (прежде всего, в случае, если организаторы ICO окажутся мошенниками, что, к сожалению, в области ICO случается сегодня часто).

Эти риски существенно возрастают, если игнорировать основные правила выбора проекта с ICO. Что это за правила?

Прежде всего, следует внимательно изучить "соглашение о продаже", основной правовой документ при взаимоотношениях инвестора с компанией, организующей ICO. Затем поинтересуйтесь, какова деловая репутация людей, стоящих за данным ICO, давно ли они работают в соответствующей сфере деятельности и нет ли на их репутации темных пятен, например, организации проектов, стабильно получавших плохие отзывы от пользователей. Кроме того, имеют значение наличие регистрации у компании, проводящей ICO, а также наличие у нее escrow-счета и техническая корректность предоставленной компанией "белой книги". Наличие готового работающего прототипа (программы или устройства) также производит хорошее впечатление.

Правда, есть в ICO и риски, которые трудно нейтрализовать, даже проявив известную предусмотрительность. Это, в первую очередь, слабая правовая защищенность участника (особенно при инвестировании криптовалют, а не фиатных средств). Оборотной стороной пока еще низкой правовой регламентированности ICO-сферы является то, что если компания не сможет или не захочет исполнять свои обязательства, инвестор хоть и сможет рассчитывать на некоторую поддержку со стороны закона, но все же эта поддержка будет намного слабее, чем в случае с традиционным IPO-финансированием.

Кроме того, для венчурных проектов всегда существенны риски того, что конечный продукт не удастся "довести до ума", и того, что компания преждевременно прекратит свое существование по причинам, не связанным с воплощением продукта в жизнь (причиной чему могут стать банкротство, судебные иски и т.п.).

Подытоживая, можно сказать, что ICO является интересной инвестиционной возможностью для инвестирования фиатных денег и криптовалют. Эта инвестиционная возможность потенциально способна обойти по прибыльности традиционные финансовые инструменты. Однако для верной оценки того, нужно ли производить инвестиции в ICO как в таковые, и для оценки конкретных ICO инвестору необходимо хорошо разобраться в технических и финансовых тонкостях данного вопроса и решить для себя, можно ли считать уровень рисков в этой области допустимым.

Компании, работающие с блокчейном, продолжают расширять наши представления о возможном. Теперь они заставили нас переосмыслить, что значит привлечение капитала.

«Пер­вич­ные раз­ме­ще­ния монет» (initial coin offering, ICO) когда-то были понятны и доступны небольшому числу поклонников технологии блокчейн . Теперь же они быстро приобретают популярность среди венчурных инвесторов. Гонконгская OpenANX Foundation только что объявила об ICO с целью привлечь 22,5 млн. долларов. Другие компании обязательно последуют этому примеру.

Если вам интересен этот новый способ инвестирования, вот что вам следует знать об ICO.

Что такое ICO?

ICO - это нечто среднее между краудфандингом и привлечением капитала. С его помощью разработчики собирают средства на новые блокчейн-проекты.

Сейчас привлечение капитала часто проводится до запуска проекта. Компания-эмитент выпускает цифровые токены и обменивает их на распространенную цифровую валюту, чаще всего биткоин (Bitcoin) или эфир. Токен дает доступ к проекту после его запуска. Если проект окажется успешным, люди, инвестировавшие в него на ранней стадии, получат прибыль благодаря росту стоимости токена.

Как технически организуются ICO?

С точки зрения технологии процесс ICO выглядит обманчиво простым. Новый токен передается инвестору с помощью «умного контракта» в обмен на определенную сумму. Обычно средства предоставляются путем перевода разработчикам цифровой валюты.

Для ICO разработчики готовят официальный документ, в котором представлена общая информация о блокчейн-проекте и цифровых токенах. Иногда к нему добавляют второй документ, в котором более подробно рассматриваются технологические аспекты проекта и самого ICO. Третьим документом может быть проспект эмиссии, в котором будут описаны различные факторы риска и инвестиционный процесс.

Кто вкладывает деньги в ICO?

Вот ключевые инвесторы, имеющие, в частности, интересы в Азии:

Почему венчурные инвесторы заинтересованы в ICO?

Некоторые венчурные компании решили, что основная ценность новой технологии заключается в протоколе, а не в приложениях.

Цифровые жетоны дают возможность создателям протокола монетизировать его напрямую. Обычно это делается путем резервирования части токенов для разработчиков, инвесторов на ранней стадии или первых пользователей. Когда проект будет запущен и добьется успеха, эта группа инвесторов может запустить цепочку положительной обратной связи и дать токенам рыночную поддержку. Успешные приложения, основанные на блокчейн-протоколе служат для привлечения интереса к самому протоколу, для которого уже есть готовый рынок. По мере роста цены рыночная капитализация протокола должна расти быстрее, чем капитализация приложений.

Одна из основных привлекательных особенностей ICO заключается в том, что токен можно обменять на более популярную цифровую валюту, а затем на обычную валюту на криптовалютной бирже. Это делает токены ликвидными.

Подлежат ли ICO регулированию?

Сейчас - крайне редко. Но вопрос имеет смысл поставить по другому: следует ли регулировать ICO?

ICO во многом похоже на размещение ценных бумаг . Документы, которые готовятся для выпуска ICO, разработаны на основе стандартного пакета документов для выпуска ценных бумаг . Даже само название процедуры «пер­вич­ные раз­ме­ще­ние монет» похоже на «пер­вич­ное публичное раз­ме­ще­ние (ценных бумаг)».

Те, кто утверждает, что ICO не являются ценными бумагами, указывают на следующее:

• В ходе ICO инвесторам не предлагается доли в блокчейн-проекте.
• В ходе ICO можно приобрести криптовалюту. Криптовалюта - это не ценная бумага.
• ICO является международным инструментом и не контролируется каким-либо регулятором или банком.
• Цифровой токен, который выпускается в рамках ICO, может быть использован, в том числе для доступа к разрабатываемому проекту или покупки услуг в нем.

Те же, кто рассматривает ICO как размещение ценных бумаг, указывают, что процедура и размещаемые токены вполне соответствуют критериями того, что такое ценная бумага и ее размещение. Инвесторы, участвующие в ICO, рассчитывают получить прибыль. Как только что-то предлагается как инструмент для инвестиций или спекуляций, а не предмет для использования, его с высокой вероятностью сочтут ценной бумагой. Повышенный интерес регуляторов обусловлен тем, что предложение о покупке делается широкой общественности.

Каковы риски?

ICO обычно запускаются на очень ранней стадии разработки, иногда сразу после разработки концепции. Любые инвестиции в проект на раннем этапе по своей сути очень рискованны.

Блокчейн - это едва появившаяся и бурно развивающаяся технология. У отрасли пока нет качественной инфраструктуры для инвесторов, включая аналитическую поддержку. Поэтому эти вложения не подходят инвесторам, привыкшим к помощи профессиональных посредников, которые отслеживают всю информацию об отрасли и компаниях и управляют инвестициями в регулируемой среде.

Условия многих ICO не соответствуют стандартам, направленным на борьбу с мошенничеством и отмыванием денег.

Инфраструктура ICO не предусматривает какого-либо контроля за расходованием средств или контролем за ходом разработки блокчейн-проекта, на который собирались деньги. Ничто не мешает разработчику привлечь средства и скрыться с ними.

Однако ICO привлекают все больше внимания. В будущем ими заинтересуются те, кто захочет привлечь капитал в нерегулируемой среде по сути без отчетности перед инвесторами и без глубокого понимания основных инвестиционных рисков. Это потенциально опасный коктейль.

Что будет дальше?

ICO станут привычным инструментом. Многие комментаторы считают, что их основная ценность заключается в проектах, которые появляются благодаря такому финансированию. ICO дают возможность получить финансирование без лишних затрат и создать сеть мотивированных сторонников проекта. Это позволяет решить весьма острую проблему дефицита финансирования, с которой сталкиваются частные компании по всему миру до того, как они найдут стратегического инвестора или выйдут на биржу.

Регуляторы продолжат внимательно следить за развитием рынка ICO. Некоторые из них уже начали тестировать блокчейн-технологии, чтобы понять как они работают и какими могут быть риски. Молчание или бездействие со стороны регуляторов не следует ующих органов не рассматривать как одобрение. Громкий случай, связанный со значительными потерями розничных инвесторов может быстро стать причиной прямого вмешательства регуляторов.

В то же время организаторы ICO будут стремиться встроить в процесс размещения механизмы, которые позволят ограничить их ответственность в случае, если регулирующие органы всерьез возьмутся за этот рынок. Среди возможных мер могут быть следующие:

• Отложить распределение токенов до тех пор, пока проект не начнет работу.
• Размещать только те токены, которые можно использовать (например, для оплаты товаров или услуг) и избегать токенов, единственное применение которых - спекулятивные инвестиции.
• Работать с программным обеспечением с открытым кодом и использовать открытую блокчейн-цепочку.
• Управлять проектом так, как если бы это было размещение на регулируемом рынке, включая раскрытие информации о рисках, оценку инвесторов, противодействие мошенничеству и отмыванию средств, а также отчетность для инвесторов.
• Зарезервировать часть токенов на покрытие расходов по любым лицензионным обязательствам, на выплату штрафов и т.п.
• Запретить разработчикам продавать принадлежащие им токены до тех пор, пока не будут достигнуты цели проекта.

Сейчас ICO - это Дикий Запад финансовой сферы. Однако в прошлом множество новых рынков были приведены в цивилизованный вид. Аккуратная работа с этим инструментом позволит минимизировать риски и привлечь финансирование в блокчейн-проекты.

Подготовила Лиза Добкина

Обычно на финансовую биржу при помощи IPO выходит уже известная, стабильная компания с финансовой историей. ICO же в основном используется для краудфандинговых проектов, то есть для компаний, которые только начинают свою историю. Компании-новички не могут предсказать реакцию рынка в полной мере. Поэтому первым шагом для выхода ICO является пре-анонс проекта.

1 этап. Пре-анонс

Пре-анонс - это анонсирование будущего проекта в сообществах криптовалютных инвесторов, таких как Bitcoin Talk, Reddit и другие. Основатели проекта пишут executive summary - небольшую презентацию для инвесторов, в которой они объясняют суть и цели ICO проекта. После executive summary компания получает первую обратную связь, анализируя которую можно понять, смог ли проект заинтересовать инвесторов или нет. После выхода пре-анонса часто появляется много вопросов о бизнеc-модели проекта, о неучтенных рисках. Приняв во внимание все входящие комментарии, бизес-модель получает должные корректировки. Этот процесс обратной связи с последующими корректировками повторяется несколько циклов, до тех пор, пока не будет достигнуто согласие между фаундерами и потенциальными инвесторами. В завершении первого этапа принимается окончательная бизнес-модель проекта и пишется подробная оферта.

2 этап. Оферта

Оферта - это предложение о заключении сделки, в котором изложены существенные условия договора, адресованное определенному лицу, ограниченному или неограниченному кругу лиц. Оферта составляется от имени зарегистрированной компании, которая выходит на ICO. Оферта описывает все нюансы проекта, оговаривает желаемую сумму инвестиций, сроки исполнения проекта. В оферте указывается, какой именно финансовый инструмент будет продаваться на бирже. Как правило, этим инструментом выступают токены.

Токены в blockchain — это криптовалюта, которая представляет собой эквивалент единицы финансового инструмента, представляемого на криптобирже. 1 токен может равняться, к примеру, 1 доллару долговых обязательств, одной акции компании, 10 акциям компании, праву голоса где-либо и так далее. На данный момент устоявшихся стандартов, на счет того, чем будет являться токен в определенном проекте нет, поэтому это указывается в каждой оферте индивидуально. После выбора финансового инструмента, в оферте описываются все права, которыми обладает данный токен. Например токен ETH, выпущенный во время ICO Ethereum носил исключительно спекулятивный характер, а токен DGD помимо того, что подкреплен золотовалютными резервами, также дает владельцу право выдвигать предложения по управлению компанией на рассмотрение других акционеров.

На сегодняшний день регуляторы по всему миру только начинают разбираться в том, что такое blockchain, поэтому компаний, выпустивших свои аналоги традиционных акций на blockchain пока единицы. Как правило токены предусматривают определенный срок, после которого компания начинает погашать свои обязательства перед инвесторам (например, вылачивать дивиденды). Этот срок также указывается в оферте.

После подписания оферты анонсируется срок начала продажи токенов, и компания-эмитент проводит активную PR- кампанию.

3 этап. PR-кампания

Поскольку ICO зачастую проводится для молодых и малоизвестных компаний, очень важную роль в успешности проекта играет грамотная PR-стратегия. Для этого привлекаются специализированные агентства, организовываются выступления на различных конференциях и так далее.

На финансовом рынке перед запуском IPO также проводится похожая кампания, которая называется Road Show — элемент практической подготовки компании-эмитента при выпуске ее ценных бумаг. Если в финансовой экономике Road Show — это серия встреч с потенциальными крупными инвесторами и аналитиками в ключевых городах мира, то в случае с ICO PR-кампания длится в среднем один месяц и ориентирована не на институализированных инвесторов (банки, фонды и прочее), а на широкий сегмент инвесторов помельче.

Целевая аудитория в данном случае — участники краудфандинговых программ, так называемые «бизнес-ангелы». Такие инвесторы охотнее поддерживают проекты, в которых могут применить собственный опыт. Личная вовлеченность и экспертные знания — принципиальное отличие бизнес-ангелов от других частных инвесторов. Среди активных бизнес-ангелов много предпринимателей, привлекающих внешнее финансирование в собственные проекты. Инвестиции, получаемые от этой группы, называют «ангельскими».

По окончанию PR-кампании начинается сам процесс продажи и покупки токенов. В дату старта ICO, компания предоставляет инвесторам способ купить заявленные офертой токены. Таких способов, как правило, два.

4 этап. Начало продаж в рамках ICO

Существует два способа выпуска токенов на blockchain:

• можно сначала собрать минимальную сумму денег, определенную офертой, а потом выпустить токены и разделить их между инвесторами пропорционально. Для этого как правило делается специальный сайт с кабинетом инвестора, например chronobank.io;
• также можно продавать токен на крипто-биржах. Для этого его нужно выпустить заранее, что позволяет торговать им на одной или нескольких биржах одновременно. В этом случае процесс ICO становится идентичным традиционному процессу IPO.

После завершения продаж токенов любым из этих способов, компания-эмитент приступает к выполнению заявленных обязательств перед инвесторами. Поскольку криптовалютный рынок еще молод и механизма его регулирования нет, как такового, стоит поговорить о рисках, с которыми сталкивается инвестор, вкладывая в ICO.

Риски

Регулирование криптовалютного рынка — проблема технического характера, мало кто понимает как регулировать процессы, происходящие внутри него. Виртуальная экономика, осуществляющая все свои сделки посредством интернет-платежей, без непосредственного контакта продавца с покупателем, всегда сопряжена с рисками. Не является исключением и ICO.

По оценкам наших экспертов, большинство существующих проектов к 2017 году могут оказаться мошенническими. Это происходит потому, что благодаря виртуальной экономике инвестировать стало проще, и люди вкладывают свои деньги практически «не глядя», в любую компанию с более-менее приличной презентацией, не проводя качественного Due Diligence (DueD).

DueD существует в финансовой экономике и, как правило, заключается в проведении глубокого анализа объекта инвестирования и предоставлении его в форме отчета. Анализ включает в себя оценку инвестиционных рисков, всестороннее исследование деятельности компании, комплексную проверку её финансового состояния и положения на рынке, компетентность и предыдущий опыт привлеченной команды. Провести DueD могут позволить себе только опытные инвесторы, которые прибегают к услугам соответствующих специалистов.

В случае с критовалютной экономикой и ICO, Due Diligence зачастую проводится поверхностный, что часто приводит к инвестированию в проекты за которыми не стоит реального бизнеса. Мы можем увидеть это на примере краудинвестинга всевозможных лотерей и казино. Чтобы обезопасить вкладчиков, по аналогии с традиционным финансовым рынком, на крипторынке появляются новые игроки - рейтинговые агентства.

Такие агентства проводят независимый Due Diligence, делают анализ всей информации о компании, выходящей на крипто-биржу и публикуют результаты своего исследования в форме независимого рейтингового обзора с указанием сильных и слабых сторон проектов.

Для минимизации рисков инвесторов, компании, предоставляющие услуги запуска ICO, сотрудничают с рейтинговыми агентствами. Так, компания Ambisafe заключила партнерский договор с рейтинговым агентством ICORating, что обеспечивает дополнительную надежность совместных проектов.

ICORating проводит исследование всех аспектов проекта, которые стоят за конкретным криптовалютным финансовым инструментом. Компания анализирует инвестиционные риски проекта, выходящего на ICO, по следующим направлениям:

• бизнес-модель (ее актуальность, сильные и слабые стороны);
• рыночная ниша (перспективность и динамика развития выбранной рыночной ниши для построения бизнеса);
• команда (бизнес-опыт в традиционном рыночном сегменте, в блокчейн-индустри, опыт блокчейн-разработок);
• конкуренция (уровень конкурентного давления со стороны компаний со схожими бизнес-моделями из традиционного рыночного сегменте и блокчейн-экономики);
• технический беграунд (наличие и качество прототипа или исходного кода);
• анализ отзывов от комьюнити;
• и многие другие аспекты.

Таким образом, инвесторы в свободном доступе видят, насколько рискованна та или иная инвестиция.

«Исходя из собственного опыта, мы настоятельно рекомендуем потенциальным инвесторам изучать предмет инвестирования более детально или обратиться за анализом к профессиональным рейтинговым агентствам. Компаниям же, выходящим на ICO, рейтинговые агентства помогут систематизировать всю необходимую информацию, что повысит коэффициент надежности их проекта в глазах инвесторов, - говорит СЕО Ambisafe Андрей Замовский, - На сегодняшний день мы занимаемся выпуском криптовалют уже два года и наблюдаем неутешительную статистику мошенничества в данной сфере».

Еще одним способом защиты от потенциальных мошенников является криптографический escrow, осуществляемый при помощи Multi-sig кошельков и независимых escrow agents. Это значит, что компания собирает деньги не напрямую, а с привлечением третьих лиц.

Средства собираются на Multi-sig кошелек, доступ к которому есть только у депозитных агентов, что, в свою очередь, обеспечивает дополнительную защиту. Таким образом, компания не может самостоятельно потратить собранные деньги без цифровой подписи агента.

В обязанности депозитного агента входит проверка исполнения условий оферты компанией, выполнение сроков и обязательств перед инвесторами. Только в случае соблюдения заявленных условий компания получает доступ к определенным суммам с Multi-sig кошелька.

На практике это выглядит так - компания собирает $1 млн. План реализации бизнес-модели разбит на 10 периодов. Первые $100 тыс компания получает с Multi-sig кошелька сразу по окончанию этапа сбора денег. Дольше депозитный агент наблюдает за исполнением заявленных условий, за честностью компании-эмитента, за соблюдением сроков и, в случае успешного выполнения первого этапа плана, выдает следующую часть суммы. Если компания не выполняет свои обязательства, деньги остаются замороженными на кошельке до выполнения обязательств или возвращаются инвесторам.

В заключение хочется отметить, что стремительно развивающаяся блокчейн-экономика и растущий рынок ICO повторяют сегодня историю становления и развития традиционного фондового рынка, только на значительно более быстрых скоростях.

Часть проектов, которые сегодня проводят ICO, обладают потенциалом со временем вырасти до огромных размеров и многократно окупить вложенные в них инвестиции. Многие инвесторы сегодня вспоминают момент выхода на IPO таких компаний как Apple, Amazon или Google и прикидывают, какие состояния они могли бы сделать. если бы вложились в эти компании в тот момент. Рынок ICO сегодня дает еще один шанс поучаствовать в истории успеха проектов новой экономики, как для инвесторов, так и для компаний, чьи основатели хотят создать, действительно, значимые проекты.

Сейчас в отрасли продуктов на блокчейне идет засилие ICO. Куда ни плюнете, создается новый продукт с соответствующим запуском ICO.

Хотя есть оригинальные продукты и разумно вводимые ICO, часто поступают сообщения о мошенничестве, которые просто собирают деньги у доверчивых вкладчиков и не предлагают разработку в замен.

Промышленный этап развития

Соучредитель Helium, Джейсон Кэссиди предлагает такой сценарий ICO, который будет распространен среди других развивающихся отраслей.

По словам Кэссиди, всякий раз, когда новая отрасль достигает определенного уровня проникновения на рынок, туда входит множество участников. Хотя многие разработали хорошие продукты или услуги, среди них также будут и те, кто далек от понятий чести. Это диктует сама человеческая природа. Они используют неграмотность своих жертв.

«Не каждый из этих людей будет действовать добросовестно, и всякий раз, когда есть кучка необразованных инвесторов, вы можете быть уверены, что шарлатаны где-то рядом».

Чтобы быть в безопасности от ненадежных игроков, новым инвесторам в ICO нужно учитывать три вещи.

1. В чем состоит технология / платформа / валюта

Должна быть четкая «необходимость», «проблема», которая решается, и эта проблема должна иметь серьезный масштаб, чтобы привлекать пользователей. Должен быть достаточный объем рынка, куда продукт может потенциально войти и закрепиться там.

Важные документы для изучения:

• дорожная карта (по ней вы будете ориентироваться, когда ожидать взлета токенов в цене, например, когда компания выпускает бета-версию и т. д.);
• бизнес-план компании, где описаны риски, конкуренты, особенности технологии, преимущества; вы должны сами поверить в продукт.
• сами оцените отрасль, в которую будет входить продукт на блокчейне, чтобы не доверяться только тому, что написано в бизнес-плане.
• в приоритете - вложения в стартапы, которые могут представить хотя бы минимальную рабочую версию продукта.
• Код платформы.Факт, того что платформа открыта, является еще одним положительным моментом, который поможет вам принять решение. Ваша задача, по возможности, сделать ее аудит либо привлечь сторонних людей, кто сможет сделать этот аудит за вас.

2. Изучите команду

В конце концов, проект имеет шансы на успех, если команда, которая стоит за ним, обеспечит лидерство. Проверка команды, истории компании, предыдущий опыт работы участников и признаки эмоциональной зрелости. Если команда никогда не сталкивалась с бизнесом, то как она будет реагировать на большую прибыль? Здесь важен также характер и желание довести проект до конца.

3. Верьте себе

В конце дня можно потратить несколько часов на исследования. Умные инвесторы научатся доверять своему инстинкту. Если это похоже на рискованные инвестиции, вероятно, это так. Это Дикий Запад 2.0, и эмоции, такие как страх и жадность, вера команде и технологиям, становятся направляющими.

О чем тут речь. У нас тоже неоднократно было, что после ICO и выхода токенов на биржи, новая криптовалюта проседала так, что, казалось, пора терять надежду и проект провалился. Но мы верили в технологию и то, что проект точно станет популярен. Да, это долгосрочные вложения. Редко, когда возможно быстро нажиться на разнице. Тем не менее, если грамотно выбрать проект, через несколько месяцев или полгода можно рассчитывать на колоссальную прибыль.

Итог — как инвестировать в ICO?

1 — Изучите технологию

2 — Изучите команду, сообщество которое ее окружает

3 — Будьте готовы ждать и рисковать

4 — Не вкладывайте большем, чем готовы потерять!

Можно узнать в этой статье.

Краткое объяснение всех необходимых криптовалютных терминов размещено в конце статьи.

Как купить биткоины

Криптовалюту можно приобрести через обменники, биржи и чат-ботов в мессенджерах. В случае рублевых вложений подойдет карта «Сбербанка» и счета в «Яндекс.Деньги» или Qiwi.

Обменники (постоянно обновляемый список есть , покупать напрямую можно ) обычно включают в цену крупную комиссию. На биржах криптовалюта торгуется ближе к рыночному курсу, однако для ввода средств с карты без крупной комиссии придется пройти верификацию с паспортными данными.

Где хранить биткоины

Криптовалюту можно хранить в мобильных и онлайн-кошельках (удобны, но подвержены взлому), на биржах (тоже), десктопных кошельках, а также в офлайн-хранилищах (самое безопасное). Для крупнейших криптовалют (Bitcoin, Ethereum, Litecoin) понадобятся отдельные кошельки, но сейчас и мультивалютные дебетовые карты. Онлайн-кошельки подойдут для активных операций с небольшими суммами, офлайн-кошельки – для хранения крупных сумм.

У кошельков, как правило, есть публичный код (public key) и адреса, которые могут быть видны другим при транзакциях, и приватный код (private key), который можно использовать для доступа к кошельку. Приватный код лучше всего хранить в нескольких местах, недоступных для интернета и посторонних глаз – например, на флешке или на бумаге.

Как торговать на биржах

Если нужна биржа с обменом основных криптовалют на рубли и доступом к российским платежным системам и банкам, подойдет BTC-E (Обновлено: с 25 июля BTC-E , предполагаемый владелец ). Если требуется биржа с широким выбором криптовалют, а торговать планируете в долларах или евро, подойдут Poloniex и Bittrex .

Функционал криптовалютных бирж почти ничем не отличается от обычных – нужно зарегистрироваться, а затем можно вводить и выводить средства (всегда обращайте внимание на комиссию), выставлять ордеры (заказы) на покупку и продажу криптовалюты по определенной цене, обменивать криптоактивы обратно на обычные валюты и так далее.

Как инвестировать в ICO

Узнать о предстоящих или активных ICO можно и . Почти все ICO проходят одинаково: организаторы публикуют адрес кошелька и просят прислать на него криптовалюту, а после окончания сбора средств распределяют по кошелькам инвесторов собственную новую криптовалюту (токены).

Иногда для участия нужно зарегистрироваться на сайте, иногда поставить галочки для согласия на условия. После ICO новые токены начинают торговаться на биржах, где меняются в цене, причем рост цены ничем не гарантирован . Инвесторы могут ввести свои токены на биржу и обменивать их на другие криптоактивы или традиционные валюты, получая в случае роста стоимости токенов прибыль от таких транзакций.

Токены поддерживаются лишь некоторыми кошельками, поэтому условия ICO следует читать очень внимательно. Если где-то ошибиться адресом или отправить средства с неподходящего кошелька, деньги могут быть утеряны навсегда. Также в случае ICO подходит рекомендация, актуальная для всех высокорискованных инвестиций – вкладывать стоит только ту сумму, которую вы готовы потерять.

Краткий словарь криптоинвестора

Блокчейн – база данных, которая представляет собой цепочку транзакций. Блокчейн постоянно обновляется сразу на многих компьютерах (децентрализованно), а блоки связаны между собой таким образом, что данные о транзакциях невозможно изменить или удалить.

Криптовалюта – цифровой актив, использующий криптографию (шифрование) для проведения транзакций, что обеспечивает анонимность (или хотя бы долю анонимности). Каждая криптовалюта, как правило, построена на отдельном блокчейне, а общая информация о каждой транзакции в блокчейне доступна публично.

Майнинг – создание новых блоков в блокчейне через вычисления на компьютере. Добывая блоки для той или иной криптовалюты, майнеры «вписывают» новые транзакции в блокчейн. За это они получают комиссии от транзакций.

Токен – почти то же самое, что криптовалюта, но не имеет четкой экономической ценности. Впрочем, разница между понятиями довольно условна.

ICO – криптовалютный аналог IPO (первичного размещения акций), когда вместо своих акций компания распределяет среди инвесторов и выпускает на биржу токены. Токены, как и акции, в случае некоторых ICO могут гарантировать инвестору дивиденды – долю от прибыли компании, однако обычно их используют только для торговли на биржах. Инвестиции в ICO никак не регулируются и не гарантируют доходности, известны и случаи мошенничества и . По этим причинам относиться к подобным вложениям стоит с осторожностью.

Фиатные валюты – валюты, которые эмитируются централизованно – государством. Так участники криптовалютного сообщества называют рубли, доллары, евро и другие традиционные валюты.